今日投资前瞻：三大核电项目获核准 锡价有望延续上涨

  3300点得而复失。截至收盘，沪指涨0.46%报3291.04点，深成指涨0.75%报11183.91点，涨0.77%报2236.67点，两市合计成交11052亿元，时隔近一个月重返万亿上方；北向资金继续大幅加仓，全日净买入93.47亿元。行业方面，地产、旅游餐饮、传媒、农业等板块涨幅居前，建筑、建材、

  国盛证券指出，短期量能还是关键要素，万亿级别的量能若维持不住的话，市场或延续震荡走势。但从估值角度看，目前A股已经处于相对低点，属于比较适宜的布局点位，对于后续的走势可以相对乐观一些。策略上，可考虑选择政策利好较大的方向以及底部趋势较好的标的做布局，可关注汽车零部件、风电组件、可选消费品等板块的低吸机会。

  7月31日，国务院转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费的措施》的通知，从稳定大宗消费、扩大服务消费、促进农村消费、拓展新型消费、完善消费设施、优化消费环境等几个维度提出20条针对性举措。其中提及培育“种养殖基地+中央厨房+冷链物流+餐饮门店”模式，挖掘预制菜市场潜力，快速推进预制菜基地建设。

  平安指出，这是继2023年中央一号文件提出“提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平。培育发展预制菜产业。”之后，预制菜行业又出现在中，表明中央全力发展预制菜产业的决心，预制菜行业在后续具体政策支持下，将迎来全新发展机遇。

  该机构表示，2022年我国预制菜市场规模达4196亿元，预计2026年将突破万亿元。餐饮连锁化进程加快，加上外卖和团餐市场发展迅速，降本增效需求推动B端预制菜放量；社会结构变化驱动C端预制菜市场快速扩容，疫情加速其渗透率不断的提高。行业当前集中度较低，具有规模优势的有突出贡献的公司有望快速抢占市场占有率，通过产品结构优化和精细化费用管理改善盈利能力。

  7月31日，国务院转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费的措施》的通知，其中提出促进家庭装修消费，鼓励室内全智能装配一体化。推广智能家电、集成家电、功能化家具等产品，提升家居智能化绿色化水平。此外，7月28日，三部委发布《关于印发轻工业稳增长工作方案（2023-2024年）的通知》，目标2023-2024年轻工业增加值平均增速4%左右，规上企业营收规模突破25万亿元。

  财通证券觉得，轻工家居板块刺激政策频出，伴随后续细则落地，家居消费需求有望得到充分支撑，同时住房改造需求有望充分激发家居消费存量需求，建议关注轻工家居板块配置机会。

  光伏装机量增长以及AI技术浪潮将带动全球新能源及电子行业对锡需求量提高，预计2022-2025年锡需求量CAGR达到4.4%。全球锡矿山成本持续抬升，2025年之前新增供应不足，缅甸禁矿政策在未来两年扰动全球锡供应。

  中信证券表示，根据全球锡供需分析，预计2023-2025年全球锡行业供应将分别短缺1.8、1.9、1.1万吨，叠加中国精炼锡冶炼费用反弹，全球矿山成本提高，锡价将延续上涨态势。未来一年锡价走势将取决于缅甸禁矿力度以及电子行业需求反弹节奏，结合上轮周期锡价走势，预计2024年LME锡价有望涨至4万美元/吨。在锡价上涨阶段，建议投资利润弹性较大的公司。

  7月31日召开的国务院常务会议，决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。会议强调，安全是核电发展的生命线，要坚持安全第一、质量第一，按照全球最高安全要求建设新机组，按照最新安全标准改进已建机组，强化全链条全领域安全监管，提升关键核心技术国产化水平，确保万无一失。

  开源指出，2019年我国核电恢复审批后核准节奏加快，2022年核电核准数量达到创纪录的10台。预计到2030均核准量有望维持在6-8台，核电设备维持高景气。核电设备通常在开工第3年开始陆续进场，预计2019-2022年开工的20台核电机组，将在2023-2025年迎来设备集中进场，产业链进入业绩释放期。

  中泰证券表示，核电具有产业链条长、涉及环节多的特征。核电建设有望带动产业链上游核燃料运输、中游核组、后端乏燃料处理设备需求。根据测算，至2030年新燃料运输容器、乏燃料运输容器市场空间将达到20.17亿元、103.44亿元。近年大型号新燃料运输容器、乏燃料运输容器逐渐实现国产化。由于国产化时间比较短，具有资质、生产能力的公司数较少，行业竞争格局优良，头部企业有望快速享受国产替代之红利。

  近日，西南等地受高温天气限电的影响继续，叠加大型体育赛事开展，西南地区开工率低位维持。近期国家出台的多项政策指向旧城改造、家居翻新等，着力从房地产存量市场中挖掘潜在消费需求，有望有力拉动涂料等需求的增长，助力市场需求释放。7月26日前后，中核钛白、金浦钛业、大互通钛业、道恩钛业等主流企业纷纷宣布上调产品价格。

  太平洋证券表示，钛白粉迎来今年第四轮涨价潮，行业龙头公司需要我们来关注。建议关注：龙佰集团、、、安纳达。

  7月31日召开的国务院常务会议强调，要加快培育壮大战略性新兴起的产业，打造新的支柱产业，增强我国在全球产业链供应链中的竞争力影响力。要调整优化房地产政策，根据不一样的需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。

  7月31日，工信部消费品工业司司长何亚琼在发布会上表示，下一步，工信部将按照党中央、国务院部署，继续把恢复和扩大电子科技类产品消费放在重要位置，更好地统筹扩大内需和深化供给侧改革，着力推动产业高水平质量的发展。主要有四个方面的重要举措：第一，研究制定推进视听电子产业高水平发展的政策文件。第二，落实虚拟现实、智慧健康养老等政策文件要求，继续丰富产品有效供给。第三，开展畅通内循环系列行动。第四，继续加大促消费力度，加快释放特定群体消费潜力。

  文化和旅游部产业高质量发展司司长缪沐阳7月31日在国务院政策例行吹风会上表示，下一步，文化和旅游部将主要从两方面发力：一方面，着力完善政策环境。落实好近日发布的恢复和扩大消费文件，研究制定进一步激发旅游消费潜力、推动旅游业高水平发展的若干措施。另一方面，抓好平台载体建设。启动新一批国家文化和旅游消费示范城市、国家级旅游度假区、5A级景区、夜间文化和旅游消费集聚区、旅游休闲街区的建设工作，使这些成为消费促进及产业高质量发展的重要平台和载体。

  商务部市场运行和消费促进司司长徐兴锋在7月31日举行的国务院政策例行吹风会上表示，市场上出现了很多新场景，比如即时零售、策展型零售、直播电商等，同时也涌现出了业态融合、跨界融合、线上线下融合等新业态。下一步，商务部将聚焦这些新特点、新趋势、新场景，进一步支持绿色智能产品消费，把消费热点培育得更好，增添消费动能。

  近日，国家发改委高技术司负责同志带队赴河北省张家口市召开“东数西算”国家算力枢纽工作推进会，河北省、北京市、天津市发展改革委及有关企业负责同志近40人参会。会议要求，要逐步发挥京津冀地区可再次生产的能源、产业基础、地理区位等方面优势，加大统筹力度，推动数据中心集聚、集约发展，突出技术模式创新，坚持高标准建设。期间，高技术司有关同志实地调研中国联通、世纪互联、合盈数据等企业在节点重点项目建设情况。

  国家能源局31日发布的多个方面数据显示，截至6月底我国可再次生产的能源装机达到13.22亿千瓦，历史性超过煤电，约占我国总装机的48.8%。多个方面数据显示，当前全国发电总装机达到27.1亿千瓦，同比增长10.8%。其中，水电装机4.18亿千瓦，风电装机3.89亿千瓦，光伏发电装机4.7亿千瓦，生物质发电装机0.43亿千瓦。